Đầu tư vào các quỹ phòng hộ không còn xa lạ ở Việt Nam. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng hiểu rõ bản chất của quỹ phòng hộ cũng như những cơ hội và rủi ro của quỹ này so với các hình thức quỹ khác. Hãy đọc bài viết dưới đây để tìm hiểu chi tiết về quỹ phòng hộ là gì, cách thức hoạt động của quỹ và các lưu ý an toàn cho nhà đầu tư.
Quỹ phòng hộ – Quỹ phòng hộ là gì?
Quỹ phòng hộ, hay còn gọi là quỹ tự bảo hiểm rủi ro khủng hoảng, là những quỹ đầu tư tư nhân được quản lý tích cực. Nguồn vốn thu được từ nhiều khách hàng sẽ được rót vào nhiều thị trường tài chính khác nhau. Các chiến lược mà quỹ này sử dụng rất đa dạng, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận ngay cả khi môi trường lên xuống.
Công việc quản lý quỹ phòng hộ khá khó khăn, đòi hỏi sự chuyên nghiệp từ người tham gia. Đối với quỹ phòng hộ, bạn phải giữ tiền trong quỹ ít nhất một năm và chỉ có thể rút tiền trong những khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như hàng quý hoặc hai năm một lần.
Nguồn gốc của các quỹ phòng hộ
Sau một thời gian tìm hiểu, bạn có thể đã hiểu rõ hơn về quỹ phòng hộ là gì. Nhưng chắc hẳn bạn đang thắc mắc về nguồn gốc của loại quỹ này. Alfred Jones, được biết đến là cha đẻ của các quỹ phòng hộ, là một biên tập viên nổi tiếng của tạp chí Fortune trước khi trở thành huyền thoại trong lịch sử tài chính.
Jones là nguồn cảm hứng lớn trong ngành đầu tư tài chính khi ông mang đến nhiều phương pháp, mô hình dự án có tác động rộng rãi đến môi trường. Ý tưởng này bắt đầu từ việc ông thành công trong việc huy động 100.000 đô la để đầu tư. Ông đã đặt mục tiêu giảm thiểu rủi ro bằng cách bán khống các cổ phiếu khác để tạo lãi suất bù đắp.
Phương pháp của ông đã trở thành một sự đổi mới trên thị trường chứng khoán và được áp dụng rộng rãi. Năm 1952, ông thay đổi cơ cấu đầu tư của công ty để tăng cường khả năng sinh lời.
Cơ cấu hoạt động của quỹ phòng hộ
Nguồn gốc của cái tên “hedge” không xuất phát từ đặc điểm cụ thể của bất kỳ cơ quan phòng hộ hoặc giải cứu nào, mà nó xuất phát từ cách nhiều nhà quản lý quỹ sử dụng các kỹ thuật giao dịch. Quỹ phòng hộ tập trung vào hai loại dự án: dự án dài hạn và dự án ngắn hạn. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro khủng hoảng khi điều kiện môi trường không thuận lợi.
Các quỹ phòng hộ thường sử dụng đòn bẩy tài chính để tối đa hóa lãi suất. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy có thể tạo ra áp lực lãi suất nếu không đạt được mục tiêu mong đợi. Cấu trúc chi phí của quỹ phòng hộ được coi là hai và hai mươi: 2% phí quản lý tài sản và 20% lợi nhuận tạo ra.
Ưu nhược điểm khi tham gia vào quỹ phòng hộ là gì?
Quỹ phòng hộ có rủi ro cao nhưng lại mang đến cơ hội sinh lời hấp dẫn. Dưới đây là một số ưu nhược điểm của loại quỹ này:
Ưu điểm:
- Với chiến lược đa dạng, quỹ phòng hộ vẫn mang lại lợi nhuận cho khách hàng khi môi trường tài chính biến động.
- Chủ động điều tiết danh mục dự án để giảm thiểu rủi ro khủng hoảng khi điều kiện môi trường không thuận lợi.
- Đội ngũ quản lý quỹ bao gồm nhiều chuyên gia giàu kinh nghiệm, am hiểu các quy luật trao đổi của thị trường.
Nhược điểm:
- Thanh khoản thấp hơn đối với nhiều loại dự án khác. Bạn phải tiết kiệm vốn trong vòng một năm và không thể rút hết bất cứ lúc nào.
- Việc sử dụng đòn bẩy của trung tâm tài chính có thể tạo áp lực lãi suất nếu không đạt được mục tiêu mong đợi.
- Hầu hết các sản phẩm dự án của quỹ phòng hộ là sản phẩm phái sinh, nên rủi ro mà bạn gặp phải cũng rất cao.
Top 10 quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới
Quỹ BlackRock (BLK) hiện là quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới và quản lý khối tài sản trị giá hàng trăm tỷ USD. Dưới đây là danh sách các quỹ phòng hộ hàng đầu thế giới:
- Hòn đá đen – Newyork – AUM: 1.900 tỷ USD
- Quỹ quản lý vốn AQR – Greenwich, Hoa Kỳ – AUM: 224,8 tỷ USD
- Hiệp hội cộng đồng Bridgewater – Cảng Tây – AUM: 154 tỷ USD
- Công nghệ Phục hưng – Newyork – AUM: 130 tỷ USD
- Nhóm đàn ông – London – AUM: 123,6 tỷ USD
- Quản lý Elliott – Newyork – AUM: 73,5 tỷ USD
- Đầu tư hai Sigma – Newyork – AUM: 68,9 tỷ USD
- Quản lý thiên niên kỷ – Newyork – AUM: 42 tỷ USD
- Quản lý vốn Davidson Kempner – Newyork – AUM: 37,3 tỷ USD
- Cố vấn thành cổ – Chicago – AUM: 33,1 tỷ USD
Các quỹ phòng hộ ở Việt Nam
Phương pháp quỹ phòng hộ đã phát triển mạnh mẽ ở nhiều quốc gia trên thế giới như Anh, Mỹ. Tuy nhiên, ở Việt Nam, phương pháp này vẫn còn khá mới mẻ, do môi trường tài chính còn non trẻ và chưa có công ty quản lý quỹ chính thức. Các công ty tài chính trung tâm khẩn cấp cung cấp dịch vụ quỹ phòng hộ.
Các quỹ phòng hộ ở Việt Nam được gọi là quỹ thành viên và chỉ dành cho các nhà đầu tư. Theo Luật Chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ được hình thành từ nguồn vốn góp của khách hàng với mục tiêu thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc nhiều loại tài sản dự án khác.
Để thành lập và vận hành quỹ thành viên, phải tạo số vốn góp tối thiểu là 50 tỷ đồng, số lượng thành viên không quá 30 và chỉ bao gồm các pháp nhân trong nước. Tài sản của quỹ được lưu ký tại ngân hàng lưu ký độc lập với đơn vị điều hành quỹ.
Danh sách các quỹ thành viên tại Việt Nam:
| STT | Thương hiệu quỹ | Vốn điều lệ (đồng) |
|---|---|---|
| 1 | Quỹ đầu tư chứng khoán Dai-ichi Life của nước ta | 50,000,000,000 |
| 2 | Quỹ dự án kinh doanh thị trường chứng khoán Tiger Việt Nam | 230,000,000,000 |
| 3 | Quỹ dự án Asia MB Capital Nhật Bản | 200,000,000,000 |
| 4 | Quỹ đầu tư tìm hiểu về chất lượng Ngân hàng Công thương nước ta | 100,000,000,000 |
| 5 | Quỹ dự án thành viên SSI | 390,000,000,000 |
| 6 | Quỹ đầu tư Việt Nam | 1,349,200,000,000 |
Lời kết
Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu rõ hơn về quỹ phòng hộ. Đồng thời, bạn cũng có thêm kiến thức bổ ích để lựa chọn được kênh đầu tư phù hợp. Đừng quên ghé thăm EzCash.vn để cập nhật thông tin tài chính, chứng khoán hấp dẫn.
Trích nguồn tham khảo: tindung.com.vn
Kim Ngọc