Thời gian hoàn vốn là gì? cách tính thời gian hoàn vốn chính xác nhấtThời gian hoàn vốn là gì? cách tính thời gian hoàn vốn chính xác nhất

Bạn đã từng nghe về khái niệm thời gian hoàn vốn (Discounted payback period) chưa? Đây là một yếu tố quan trọng trong đầu tư mà chúng ta không nên bỏ qua. Thời gian hoàn vốn là khoảng thời gian mà một dự án cần để thu hồi hoàn toàn số vốn đầu tư ban đầu. Hiểu đơn giản, đó chính là thời điểm mà lời lãi từ đầu tư của bạn đã đủ để trang trải các chi phí ban đầu.

Thời gian hoàn vốn có thể giúp bạn đánh giá mức độ hấp dẫn của một dự án đầu tư. Ngắn ngày thì hấp dẫn, còn dài hơn thì không còn quá hấp dẫn nữa. Tuy nhiên, để tính toán thời gian hoàn vốn chính xác nhất, chúng ta cần hiểu rõ hơn về cách tính và ý nghĩa của nó.

Thời gian hoàn vốn là gì?

Thời gian hoàn vốn (PP) là khoảng thời gian cần thiết để thu hồi hoàn toàn số vốn đầu tư ban đầu của một dự án. Nói một cách đơn giản, đó là khoảng thời gian mà một dự án đạt được điểm hòa vốn. Tại thời điểm này, lợi nhuận từ đầu tư của bạn đã đủ để trang trải các chi phí ban đầu.

Thời gian hoàn vốn nên nhỏ hơn hoặc bằng ngưỡng thời gian hoàn vốn cần thiết để đảm bảo hoạt động bình thường của dự án. Các dự án có thời gian hoàn vốn ngắn thường hấp dẫn và thu hút nhà đầu tư hơn.

Thời gian hoàn vốn chiết khấu là gì?

Chúng ta cũng cần tìm hiểu về khái niệm thời gian hoàn vốn chiết khấu. Đây là khoảng thời gian cần thiết để tổng giá trị các dòng thu nhập trong tương lai đủ để trang trải chi phí đầu tư ban đầu. Phương pháp này giúp chúng ta lựa chọn dự án đầu tư phù hợp dựa trên chỉ số thời gian hoàn vốn chiết khấu.

Ưu điểm và nhược điểm của thời gian hoàn vốn

Thời gian hoàn vốn có nhiều ưu và nhược điểm cần được lưu ý. Một số ưu điểm của thời gian hoàn vốn gồm:

  • Tính toán thời gian hoàn vốn dễ dàng và không cần sự trợ giúp từ các chuyên gia.
  • Thời gian hoàn vốn là thước đo rủi ro vốn trong một dự án.
  • Thời gian hoàn vốn cung cấp thước đo tốt cho các dự án có khả năng hoàn vốn sớm.

Tuy nhiên, cũng cần nhận ra rằng thời gian hoàn vốn cũng có một số hạn chế, bao gồm:

  • Không tính đến giá trị thời gian của dòng tiền, dẫn đến các quyết định đầu tư không chính xác.
  • Không tính đến các dòng tiền chi phí có thể xảy ra sau thời gian hoàn vốn.
  • Không phải là chỉ số duy nhất để đánh giá khả năng phát triển của một dự án.

Phân biệt thời gian hoàn vốn và thời gian hoàn vốn chiết khấu

Để hiểu rõ hơn, hãy so sánh thời gian hoàn vốn và thời gian hoàn vốn chiết khấu:

Tiêu chí so sánh Thời gian hoàn vốn Thời gian hoàn vốn chiết khấu
Khái niệm Khoảng thời gian cần để thu hồi vốn ban đầu của các dự án Khoảng thời gian cần để tổng thu nhập trang trải chi phí đầu tư ban đầu
Giá trị thời gian của tiền Không tính Tính đến giá trị thời gian của dòng tiền
Dòng tiền Không sử dụng dòng tiền chiết khấu do độ chính xác thấp Sử dụng dòng tiền chiết khấu có độ chính xác cao hơn

Cách xác định thời gian hoàn vốn (Payback Period)

Cách tính thời gian hoàn vốn có thể phụ thuộc vào những trường hợp khác nhau:

Trường hợp 1: Thu nhập hàng năm bằng nhau

Nếu thu nhập đầu tư hàng năm bằng nhau, thì thời gian hoàn vốn được tính theo công thức:

  • Thời gian hoàn vốn = Đầu tư ban đầu / Lợi nhuận ròng hàng năm.

Ví dụ: Dự án A có vốn đầu tư ban đầu là 900 triệu đồng và thu nhập hàng năm dự kiến là 300 triệu đồng. Áp dụng công thức này, ta có:

Thời gian hoàn vốn của Dự án A = 900.000.000/300.000.000 = 3 năm.

Trường hợp 2: Thu nhập hàng năm không bằng nhau

Nếu thu nhập đầu tư không bằng nhau hàng năm, thì thời gian hoàn vốn được tính theo các bước sau:

Bước 1: Xác định dòng tiền ròng hàng năm (tức là thu nhập ròng) bằng công thức:

  • Dòng tiền ròng hàng năm = Doanh thu hàng năm – Chi phí hàng năm.

Bước 2: Xác định dòng tiền ròng tích lũy cho từng năm bằng công thức:

  • Dòng tiền ròng tích lũy hàng năm = Đầu tư ban đầu (âm) + Dòng tiền ròng qua các năm.

Bước 3: Tính thời gian hoàn vốn:

  • Điểm hoàn vốn là khi Dòng tiền ròng tích lũy = 0.
  • Thời gian hoàn vốn = thời gian từ khi bắt đầu dự án đến điểm hoàn vốn.

Ví dụ: Dự án B có vốn đầu tư ban đầu là 500 triệu đồng và thu nhập dự kiến trong 4 năm lần lượt là 180, 150, 150, 120 và 90 triệu đồng. Thực hiện các bước trên, ta có:

Thời gian hoàn vốn của dự án B = 3 + (20/120) x 12 = 3 năm 2 tháng.

Cách tính thời gian hoàn vốn theo tháng

Thời gian hoàn vốn (CAC) là chỉ số quan trọng trong kinh doanh. Một doanh nghiệp được coi là hoạt động tốt nếu CAC nằm trong khoảng từ 5 đến 12 tháng. Thời gian hoàn vốn càng dài thì càng mất nhiều thời gian để thu được lợi nhuận từ khách hàng. Công thức tính thời gian hoàn vốn CAC như sau:

  • Thời gian hoàn vốn (CAC) = Tổng vốn đầu tư cho kinh doanh & tiếp thị / Thu nhập từ khách hàng hàng tháng.

Việc áp dụng chỉ số thời gian hoàn vốn cần chú ý các điểm sau:

  • Thời gian hoàn vốn càng ngắn thì khả năng phát triển dự án càng cao.
  • Không nên chỉ dựa vào chỉ số thời gian hoàn vốn để đánh giá thành công hay thất bại của một dự án.
  • Các dự án rủi ro cao thường có thời gian hoàn vốn dài, nhưng đồng thời có lợi nhuận cao.
  • Hãy kết hợp nhiều yếu tố khác nhau để đánh giá khả năng phát triển tổng thể của dự án.

Thông tin này được cung cấp bởi EzCash.vn, nơi chia sẻ kiến thức tài chính, ngân hàng.

By Thai Anh

Hỗ trợ bạn đọc có thêm nhiều kiến thức vay vốn. Giúp mọi người có thể giải quyết các vấn đề tài chính trong cuộc sống thường ngày.