Bạn đã từng nghe đến khái niệm “đòn bẩy tài chính” chưa? Đòn bẩy tài chính là một kỹ thuật tài chính thông minh mà doanh nghiệp sử dụng để gia tăng lợi nhuận. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về khái niệm này và cách tính đòn bẩy tài chính.
Đòn bẩy tài chính là gì?
Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage) là sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay từ ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính để gia tăng tỷ suất lợi nhuận cho doanh nghiệp. Đòn bẩy tài chính giúp doanh nghiệp đánh giá và cân đối tốt tình hình đầu tư và tài chính hiện tại của mình.
Đòn bẩy tài chính được đo bằng chỉ số tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu. Nếu tỷ lệ nợ lớn hơn vốn chủ sở hữu, đòn bẩy tài chính sẽ cao. Ngược lại, nếu nợ nhỏ hơn vốn chủ sở hữu, đòn bẩy tài chính sẽ thấp.
Vai trò của đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính có vai trò quan trọng trong nhiều lĩnh vực sản xuất và kinh doanh. Mặc dù sử dụng tiền của người khác nhằm mang lại lợi nhuận cho bản thân, nhưng nếu được áp dụng tốt, đòn bẩy tài chính có thể đem lại lợi thế trong kinh doanh. Dưới đây là một số vai trò của đòn bẩy tài chính:
-
Bù đắp thiếu hụt vốn: đòn bẩy tài chính giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh và gia tăng tỷ suất lợi nhuận trong tương lai.
-
Thúc đẩy lợi nhuận sau thuế: đòn bẩy tài chính là công cụ tăng lợi nhuận sau thuế từ nguồn vốn chủ sở hữu.
-
Tối ưu hóa tiền lãi: đòn bẩy tài chính giúp doanh nghiệp cắt giảm chi phí thuế và tận dụng tiền lãi từ khoản vay mượn.
Khi áp dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp cần tính toán chính xác để đảm bảo lợi ích và tránh rủi ro không đáng có.
Cách tính đòn bẩy tài chính
Công thức tính đòn bẩy tài chính thường được tính dựa trên tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu. Đây là công thức tính đòn bẩy tài chính:
Đòn bẩy tài chính = Tỷ lệ nợ / Vốn chủ sở hữuĐể tính đòn bẩy tài chính cụ thể, bạn cần biết các chỉ số sau:
- EBIT (lợi nhuận trước thuế + chi phí lãi vay)
- EPS (lợi nhuận thu được trên mỗi cổ phần)
Phân loại đòn bẩy tài chính phổ biến trên thị trường
Đòn bẩy tài chính có nhiều hình thức phổ biến trên thị trường. Dưới đây là một số hình thức đòn bẩy tài chính:
1. Dùng nguồn tiền của người khác
Hình thức này bao gồm việc vay ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính để đầu tư và trả tiền lãi theo hạn. Tuy nhiên, nếu nợ càng nhiều, rủi ro phá sản càng lớn.
2. Tận dụng ý tưởng độc đáo từ người khác
Ngoài việc sử dụng nguồn tiền từ người khác, bạn cũng nên lắng nghe ý tưởng độc đáo từ những người xung quanh và chọn lọc thông tin có ích để tạo ra kế hoạch đầu tư thông minh.
3. Tận dụng kinh nghiệm hữu ích từ các nhà đầu tư
Học hỏi kiến thức và kinh nghiệm từ những nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể giúp bạn tối ưu hóa kết quả đầu tư của mình.
4. Dùng thời gian và nguồn nhân lực của người khác
Chủ doanh nghiệp có thể tận dụng thời gian và nhân lực của nhân viên để tạo ra nhiều loại tài sản có giá trị hơn và nhanh chóng hơn so với việc tự mình làm tất cả công việc.
5. Thuê người khác làm công việc thay mình
Cuối cùng, đòn bẩy tài chính còn bao gồm việc giao phó công việc cho nhân viên làm thay. Điều này giúp bạn tận dụng nguồn nhân lực và đạt được thành công trong kinh doanh.
Mối liên hệ giữa đòn bẩy tài chính với ROE và EPS
Sử dụng đòn bẩy tài chính giúp gia tăng tỷ suất lợi nhuận (ROE) và thu nhập tính trên một cổ phần thường (EPS) của doanh nghiệp. Mối quan hệ giữa đòn bẩy tài chính, ROE và EPS rất quan trọng.
Áp dụng đòn bẩy tài chính không hợp lý có thể làm giảm ROE và EPS, gây rủi ro không đáng có. Ngược lại, nếu áp dụng đòn bẩy tài chính tốt và sản phẩm được tiêu thụ tốt, ROE và EPS sẽ tăng lên đáng kể.
Hy vọng sau bài viết này, bạn đã hiểu rõ hơn về đòn bẩy tài chính và cách áp dụng nó trong quá trình đầu tư tài chính. Đừng quên truy cập EzCash.vn để biết thêm thông tin chi tiết và trở thành một nhà đầu tư chuyên nghiệp.