Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: Tìm hiểu và cách tính

Vay tiền không cần giấy tờ đã trở thành một hình thức giao dịch tài chính phổ biến để phục vụ chi tiêu trong cuộc sống hiện đại ngày nay. Tuy nhiên, để lựa chọn khoản vay phù hợp với mức lãi suất ổn định, bạn cần biết cách tính hệ số khả năng thanh toán lãi suất là gì. Hãy cùng tìm hiểu công thức sau để giúp bạn có kế hoạch hoàn tất khoản vay hợp lý.

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay, còn được gọi là Interest Coverage Ratio trong tiếng Anh hay tỷ lệ thanh toán lãi nợ vay, đảm bảo khả năng trả lãi nợ vay của một cá nhân hay doanh nghiệp. Chỉ số này cũng cho biết khả năng tài chính của doanh nghiệp trong việc trả lãi nợ vốn cho các hoạt động kinh doanh.

Dựa vào chỉ số tài chính này, bạn có thể biết khả năng thanh toán tiền lãi nợ vay của mình, giúp việc vay tiền nhanh không cần giấy tờ trở nên thuận lợi và chính xác hơn.

Cách tính khả năng thanh toán lãi vay chi tiết

Công thức chính xác và nhanh nhất để tính hệ số khả năng thanh toán lãi vay là:

Hệ số thanh toán lãi nợ vay = (Lợi nhuận trước thuế + Lãi nợ vay) / Lãi nợ vay

Trong công thức trên, lãi vay, lợi nhuận trước thuế và cả lãi vay tiền không cần giấy tờ phải tính trong năm cuối cùng hoặc tổng cộng 4 quý gần nhất.

Việc biết tỷ lệ khả năng lãi suất của một doanh nghiệp là rất quan trọng, vì nó thể hiện khả năng thanh toán lãi suất vay. Khả năng thanh toán nợ nần của doanh nghiệp càng lớn khi tỷ lệ khả năng thanh toán lãi suất vay càng cao.

Ví dụ: Doanh nghiệp A có lợi nhuận trước thuế và lãi vay là 80 tỷ VNĐ và lãi nợ vay hàng năm là 30 tỷ VNĐ. Dựa vào công thức tính hệ số khả năng thanh toán lãi vay, ta có:
=> Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = 80 tỷ VNĐ / 30 tỷ VNĐ = 2,67 VNĐ

Từ kết quả trên, chúng ta có thể thấy:

Thu nhập của doanh nghiệp cao gấp 2,7 lần chi phí trả lãi.
Dấu hiệu tích cực về khả năng thanh toán lãi vay.
Thể hiện doanh nghiệp A có hoạt động kinh doanh rất tốt, đủ khả năng chi trả các khoản nợ.

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay có ý nghĩa thế nào?

Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là công cụ để đánh giá khả năng thanh toán số nợ của một doanh nghiệp. Hệ số này càng lớn, báo hiệu hoạt động kinh doanh tích cực của một doanh nghiệp, có khả năng thanh toán nợ trong tương lai. Ngược lại, hệ số càng thấp, chứng tỏ khả năng trả nợ của doanh nghiệp đáng báo động.

Chuyên gia kinh tế học thường chọn hạn mức số 2 để đánh giá khả năng trả nợ lãi vay của một doanh nghiệp.

Tỷ lệ > 2: dấu hiệu đáng mừng, khả năng trả hết nợ cao.
Tỷ lệ < 2: cảnh báo doanh nghiệp đang gặp vấn đề tài chính.

Ngoài ra, tỷ số này còn giúp doanh nghiệp phân tích tình hình tài chính qua các năm và so sánh các chỉ số để xem liệu doanh nghiệp đang đi lên hay đi xuống.

Các tiêu chí đánh giá hệ số thanh toán của doanh nghiệp

Để đánh giá khả năng thanh toán của một doanh nghiệp, cần xem xét 6 tiêu chí sau:

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát, còn gọi là hệ số khả năng thanh toán hiện hành, đánh giá năng lực thanh toán của doanh nghiệp. Công thức tính như sau:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản / Nợ phải trả

Hệ số này cần lấy mức 2 để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

Htq > 2: Dấu hiệu khả năng thanh toán rất tốt, nhưng hiệu quả sử dụng vốn không cao. Doanh nghiệp sẽ khó bứt phá hơn.
1 ≤ Htq < 2: Doanh nghiệp hoàn toàn đáp ứng các khoản nợ.
0 ≤ Htq < 1: Khả năng thanh toán của doanh nghiệp thấp, đang tiến dần về 0. Chứng tỏ doanh nghiệp mất khả năng thanh toán.

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, còn gọi là tỷ lệ khả năng thanh toán ngắn hạn, tính bằng công thức:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

Hệ số này cho biết:

HHT thấp, đặc biệt < 1: Thể hiện khả năng trả nợ yếu, điềm báo về khó khăn tài chính mà doanh nghiệp sẽ gặp trong thời gian ngắn.
HHT cao, > 1: Doanh nghiệp sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh được tính để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Công thức tính như sau:
Hệ số thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh cho biết:

HNH < 0.5: Doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán khoản vay khẩn cấp.
0.5 < HNH < 1: Doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt.

Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Hệ số khả năng thanh toán tức thời, còn gọi là tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt, là một tỷ số đánh giá tình hình thanh toán của doanh nghiệp. Công thức tính như sau:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = (Tiền + các khoản tương đương tiền) / Nợ ngắn hạn

Các khoản tương đương bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển khoản và các tài sản tương đương.