Drawdown là gì?
Drawdown là thuật ngữ được sử dụng để miêu tả mức độ sụt giảm tối đa của nguồn vốn khi đầu tư. Đây là một công cụ quan trọng để đánh giá và kiểm soát chiến lược đầu tư. Nó giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình trạng sụt giảm và biến động của tài khoản của mình theo thời gian. Đặc biệt, thuật ngữ này thường được sử dụng trong giao dịch ngoại hối (Forex).
Dựa vào Drawdown, nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng duy trì lệnh của mình và từ đó đưa ra quyết định tiếp tục duy trì hoặc bán vị thế để tránh thiệt hại lớn.
Có 3 loại Drawdown chính:
- Absolute Drawdown: Đo lường mức sụt giảm vốn từ mức vốn ban đầu đến mức thấp nhất sau đó. Đây là một con số tuyệt đối thay vì tỷ lệ phần trăm. Mức Absolute Drawdown càng cao, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư gặp thiệt hại lớn hơn.
- Maximum Drawdown: Đo lường mức sụt giảm vốn từ đỉnh vốn cao nhất cho đến đáy vốn thấp nhất sau đó. Đây cũng là con số tuyệt đối. Maximum Drawdown chỉ được tính khi có sự hình thành đáy vốn mới sau đỉnh vốn cao nhất.
- Relative Drawdown: Chỉ tiêu Maximum Drawdown tính theo tỷ lệ phần trăm. Công thức tính là: Relative Drawdown = Maximum Drawdown / Đỉnh vốn cao nhất.
Cách xác định Drawdown
Tỷ lệ Drawdown được tính theo công thức:
Tỷ lệ Drawdown = (Đáy vốn – Đỉnh vốn) / Đỉnh vốn
Trong tính toán, chúng ta thường sử dụng (Đỉnh vốn – Đáy vốn) để thu được kết quả dương. Tuy nhiên, để thể hiện đúng bản chất là sự sụt giảm vốn, chúng ta nên sử dụng (Đáy vốn – Đỉnh vốn) trong công thức.
Ví dụ: Giả sử nguồn vốn ban đầu của bạn là 300 triệu. Trong vòng một năm, biểu đồ thể hiện sự biến đổi của vốn như sau:
Ở mức đỉnh cao nhất là 650 triệu và mức đáy thấp nhất sau đó là 350 triệu, tỷ lệ Drawdown của tài khoản là: (650 – 350) / 650 = 46,15%
Ý nghĩa của Drawdown
Drawdown giúp nhà đầu tư quản lý tình trạng tổn thất trong giao dịch. Nó cung cấp cảnh báo về khả năng duy trì giao dịch và giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp và kịp thời.
Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ Drawdown để đánh giá hiệu quả của chiến lược đầu tư của mình. Nếu tỷ lệ này cao, nhà đầu tư cần cẩn trọng vì giao dịch không hiệu quả. Đây là lúc nhà đầu tư cần xem xét và thay đổi hướng đi một cách hợp lý.
Tỷ lệ Drawdown tốt nhất là bao nhiêu?
Tỷ lệ Drawdown thấp chứng tỏ hiệu quả đầu tư của một nhà đầu tư tốt. Tuy nhiên, mức độ chấp nhận rủi ro cũng là yếu tố quan trọng.
Tỷ lệ Drawdown không nên vượt quá 20% vốn đầu tư. Bởi mức độ cao hơn, khả năng để thu hồi vốn ban đầu càng thấp. Nếu Drawdown vượt quá 20%, nhà đầu tư cần có biện pháp nhanh chóng để ổn định lại tỷ lệ này.
Kết
Trên đây là những thông tin cơ bản về Drawdown mà nhà đầu tư cần biết. Hiểu rõ về khái niệm này giúp nhà đầu tư kiểm soát hoạt động đầu tư của mình một cách chủ động. Đừng quên tiếp tục theo dõi EzCash.vn để cập nhật thêm kiến thức bổ ích về đầu tư.
